参考ZuraKakushadze,JuanAndrésSerur. 151 Trading Strategies.的3.4Low-Volatility Anomaly。
原理是低波动率投资组合的未来收益要高于高波动率投资组合。这跟传统认为的高风险带来高收益的观点相悖。
具体策略跟价格动量类似，只是累积收益率换成了收益率方差。买入方差小的股票，卖出方差大的股票。
直接改一下之前的程序吧。
计算每个交易日收益波动率最小的10只股票，这里跟上次的程序相比改了一下，不是先排序再找前10，而是直接遍历数据找。这样每天只用遍历10次。
其它跟上一篇文章的程序基本一致。每月淘汰收益最低的股票，换上当天收益方差最小的股票。之前程序计算用了近两天，现在快多了，一个小时。
回测结果:
年化1.8%，还是买余额宝去吧……
哈哈，源代码: https://github.com/zwdnet/trade_strategy/blob/main/02LVA.py
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