《走进我的交易室》读书笔记

第一部分新手交易

交易是自我发现的旅行。
三条路:投资者，生存率高，很难太富;交易者，生存率低，能大富;赌徒，死得很惨。
投资:优势，看准了有可能获得超额收益。劣势，需要极大的耐心和自信。
交易(投机):通过赌价格短期波动赚钱。每一次屏幕价格的变动都代表了市场参与者在某一瞬间对价值的一致认同。快速波动的市场就是最好的交易信号。
赌徒:略。
选择市场的两个标准:流动性和波动性。
买便宜的没问题，但不要买下跌的。喜欢基本面也要利用技术分析确定是否趋势向上。
交易者必须形成自己的一套基本面分析或技术面分析的参数，要遵守自己的系统，还要有出色的资金管理。
市场就像一个泵，它把大多数穷人口袋里面的钱泵到少数聪明人的口袋里。为市场服务的人，比如经纪人，商业机构，管理层，甚至包括为交易所扫地的人，他们都可以从市场的资金流中得到工资收入。由于市场从大多数人那里拿钱，给服务市场的人付工资，并把剩下来的钱给少数人，所以大部分人必须亏钱。无论大部分人做什么，信什么，说什么，都是没用的。你要离开大众，才能成功。当大部分人往一个方向走时，聪明的少数人则往相反的方向走。
优秀的交易者在赚钱的仓位上加仓，在亏钱的仓位上减仓。
技术分析的主要工具既不是笔，也不是电脑，而是所有分析者两耳之间的器官——头脑。当然，如果两个技术分析人士的水平一样，用电脑的要占优势。
技术分析一部分是科学，一部分是艺术——部分主观，部分客观。它依靠电脑的方法，但它跟踪大众的心理，不会永远完全客观。技术分析的最佳案例是大众投票。设计调查题目的人需要用科学的方法，还要用心理学的知识设计题目，并选择投票方式。我们电脑屏幕上的价格模式反映了大众的行为。技术分析要利用社会心理，利用分析大众的行为赚钱。

第二部分:成功交易的三个M

市场是这个地球上最能娱乐人的地方。
一个人，只要还有衣服穿，交易就是最刺激的事。
最好的做决定的时间是进行交易之前。
如果你一开始就亏钱，你最终还是要亏钱。不要把时间往后推。最初的亏损是最便宜的亏损——我们睁大双眼交易的人都要遵守这个原则。
新手的第一任务是学习如何交易，不是赚钱。如果你学会了交易，钱就会来的。
找到一个模式，作为你最喜欢的工具，而不要奴隶般地追随。你要用你自己的数据来测试这个方法，只有亲自测试才会把信息转变成知识，才会成为自己的方法。
技术分析是市场参与者的投票。
个人行为很难预测。大众更原始，更容易重复，更容易预测。我们的工作是不要和大众争论，不要告诉他们什么是理性的或非理性的。我们需要确认大众的行为，决定可能会如何继续。
成交量反映了市场参与者的痛苦水平。
分析市场时，所使用的指标不超过五个。
我们在后面要谈到三重滤网，它的重要原则是选择你最喜欢的时间周期，然后立刻转到更高一级的时间周期。然后我们做策略决定，是做多或做空。我们再回到最喜欢的时间周期做战术决定，何处进场，出场，兑现利润，止损。我们在分析时考虑这样的时间结构，就让我们有了竞争优势。
均线是市场的连续合成照。
通道可以抓住价值附近的波动，但不能抓住主趋势。
如果你的股票在 80 交易，通道采用 10%的系数，那么通道上线是 88，下线是72。假如你在80买入，84卖出。16点的通道，你赚了4点，那么你的成绩是4/16或者是25%。如果你一笔交易的成绩是30%或以上，你的评级是A。如果你的成绩是20%——30%，你的评级是 B。如果你的成绩是 10%——20%，你的成绩是 C。如果你的成绩低于10%或者亏损，你的评级是D。
力量指数＝（今天的收盘价－昨天的收盘价）×今天的成交量
艾尔德射线公式:
多头力量＝最高价－EMA
空头力量＝最低价－EMA
五颗子弹:指数平滑均线、通道(趋势跟踪指标)、MACD柱、力量指数(震荡指标)、艾尔德射线。
世上没有魔力指标。每个指标都是交易系统的一部分。优秀的系统使用多个工具，结合它们，这样它们的负面效应互相抵消，同时它们的优点不受影响。
新手在交易时会情绪化，但是如果你想生存，想成功，你必须有纪律。当你感觉到恐惧和欣喜，把它变成你的纪律信号，跟随你的系统。要在收市以后，心情平静的时候发展自己的系统。此时是你生存和成功的唯一机会。
自动交易系统的想法是错误的。如果这样的系统有用，那么最聪明的人加上最快的电脑早就战胜了市场。自动交易系统无效的原因是，市场不是机械的，市场也不是电子的，物理定律对市场不起作用。市场是大众的心理行为，而大众心理学本身就不完美。物理学和数学都能起帮助作用，但是交易决定必须包含心理学。
一个优秀的交易系统包含了已经经过测试的参数，但是交易者要保留决策权。他有几个互不干扰的原则，大部分都和风险控制，资金管理有关，他会综合考虑这些因素，然后形成交易决定。
模拟交易的唯一理由是——测试你的纪律性。
要想从一个交易系统中受益，必须测试参数，做出优化调整，直到这个系统符合自己的性格为止。即使这个系统是由别人发明的，也应如此。要想获胜，需要纪律，纪律来自信心。只有你运用自己的数据来测试系统，并且将它调整成适合自己的风格时，你才会对这个交易系统怀有足够的信心。
千万不要为了得到自己想看见的东西而不断调整指标。交易者必须建立一个系统，能够对各类指标进行综合考虑，并能处理不同类型指标之间的矛盾。
三重滤网的核心原则就是开始分析时，首先后撤一步，采用大视角考察长期图表，以制定策略，确定多空方向。然后再接近市场，做出战术决策以寻找进场点和出场点。
专业交易者永不让赢利变成亏损。
做多时止损单下在最近的低点，做空时止损单下在最近的高点。但这会被专业人士用假突破扫掉。
市场的神秘就是用现金交易的人一般会赢，用保证金交易的会输。
新手最好先学习抓波段，因为利润目标和止损都很清晰，回报快，资金管理简单。选择趋势交易或波段交易，部分主观，部分客观。
趋势交易意味着长期持有仓位，有时是几个月。当价格相反于主趋势时也要持有。上涨和下跌是因为基本面在变化。
专业人士和场外人的关键区别是，专业人士一直在跟踪市场，然而业余选手是等到了消息再醒过来看图表。此时火车已经离站了。
亏损就像跌进一个冰窟——下滑是容易的，但很难再爬出来，因为冰窟的壁太光滑了。
资金管理有两个目的：生存和发展。首先是生存，其次是努力保持稳定的收益，最后是获得巨大的收益。
限制每笔交易的损失是你账户净资金的2%。
只要你的账户资余比上个月底少6%，这个月的剩余时间就停止交易。
交易仓位大小是根据你要亏的钱来计算的，不要根据你要赚的钱计算的。月初时，如果你没有仓位，2%和6%的数字好计算。如果你已经有了仓位，计算你的账户资金时——要把所有仓位的市值加上所有的现金和未用的保证金。根据这个来计算2%和6%的可能亏损值。